Innehållsförteckning
Vad indikerar en fallande avkastningskurva om marknadens förväntan på de korta räntorna?
En avkastningskurva med positiv lutning visar att marknaden förväntar sig en höjning av de korta framtida räntorna. Intuitivt kan detta beskrivas som till exempel en investerare som lånar på tio år och binder räntan för hela perioden.
Vad visar Yield Curve?
En yield curve återger räntorna vid olika löptider, från korta till mycket långa. Yield curve definieras som positiv, när de längre löptiderna ger en högre avkastning än de korta. Detta är normalfallet och innebär att långsiktiga placeringar i räntebärande papper har en högre ränta än kortsiktiga.
Vad är det i huvudsak som styr de långa räntorna?
Lång ränta är den marknadsränta som avser lån längre än ett år. Motsatsen är kort ränta som i praktiken bestäms av ett lands centralbank, dvs i Sverige Riksbanken. Det som påverkar den långa räntan är korta räntan plus marknadens förväntningar på landets inflation.
Vad är Terminsränta?
visar räntan för olika placeringar som en funktion av dess löptid. Den kontrakterade framtida räntan kallas terminsränta.
Vad är inverterad räntekurva?
Inverterad räntekurva eller omvänd räntekurva innebär att ett förutbestämt förhållande, till exempel att räntan mellan två statsobligationer kastas om. Som investerare förväntar du dig en högre avkastning (högre ränta) om du lånar ut pengar under en längre tid, än under en kortare tid.
Hur beräknas duration?
Durationen uppdateras månadsvis. Modifierad duration är ett mått på ränterisk. Modifierad duration visar fondens beräknade värdeminskning (i procent) om avkastningskurvan parallellförskjuts uppåt en procentenhet. Beräknas genom att dividera durationen (se ovan) med ett plus marknadsräntan.
Vad är implicit ränta?
Implicit ränta Den implicita räntan är den ränta som gör att dessa två belopp blir lika stora. Bedömningen ska göras utifrån leasegivarens förhållanden (24 a kap. 9 § IL). Det innebär att det inte säkert att leasetagaren känner till den.